Пузырь биткойнов: что это значит и когда пузырь лопнет?
Криптовалюта - это пузырь? Это вопрос, который сейчас, наверное, задают себе все. В прошлом мы видели, как Биткойн достиг новых высот, за которыми последовало безумие новых инвесторов, покупающих свою первую криптовалюту.
В этой статье мы проанализируем пузыри прошлого, проведем параллели с рынком криптовалют и укажем нашу стратегию покупки криптовалюты.
Что такое пузырь
Пузырь - это точка рыночного цикла, когда рациональные инвестиции теряются и заменяются «эмоциональными инвестициями». Этот тип инвестиций определяется не реальными активами, а скорее ожиданиями на будущее, страхом упустить возможность и жадностью.
На финансовых рынках мы видим, что «эмоциональное инвестирование» всегда ведет к стадному менталитету. Конечно, когда актив является «горячим», новости начинают чаще освещать этот актив, повышая осведомленность и энтузиазм общественности. В результате все больше и больше людей покупают систему, увеличивая спрос и, в конечном итоге, вызывая рост цен. Мы наблюдали пик такого поведения в биткойнах в декабре 2017 года, что привело к рекордному максимуму в $ 20.000 XNUMX для биткойнов.
Как только эйфория утихнет, цена исправится сама собой. Падение цен обычно вызвано отрицанием, страхом, сдачей и отчаянием. Это известно как «лопание пузырей». Рыночные циклы повторяются снова и снова, так что, когда лопается пузырь, обычно начинается новый бычий бег. Этим объясняется волатильность Биткойна на протяжении многих лет.
Глядя на ценовые данные по рыночной капитализации монет, кажется, что мы вернулись к среднему значению.
Являются ли биткойны и другие криптовалюты пузырем?
Короче говоря, мы считаем, что криптовалюта находится в пузыре. Причина этого в том, что повышение цен на всю капитализацию рынка криптовалют, похоже, в значительной степени вызвано эмоциями. Хорошим примером этого являются слухи о больших скачках цен на криптовалюту. Слухи о том, что Ripple был добавлен в Coinbase в марте 2018 года, привели к росту цен почти на 6%.
Мы не хотим сеять страх, неуверенность и сомнения на рынке. Однако наш анализ приводит нас к мысли, что новые технологии и пузыри идут рука об руку. Можно даже сказать, что новые технологии неизбежно вызовут пузыри.
Какие еще есть доказательства существования пузыря криптовалюты?
Сейчас на рынке существует огромный разрыв между ценами на криптовалюту и реальными технологиями - вот два примера:
· Кардано не имеет работающего продукта и имеет текущую рыночную капитализацию в размере 6,5 миллиардов долларов (исторический максимум - 33 миллиарда долларов).
· EOS не имеет работающего продукта и достигла рекордного уровня в 12 миллиардов долларов.
Как может что-то без работающего продукта иметь такую высокую оценку? Это связано с ожиданием результатов в будущем.Нет проблем, связанных с разницей в технологиях и ценах, при условии, что проект принесет пользу в будущем. Когда технология блокчейн и криптовалюта станут широко распространенными, те, кто действительно поставляет продукты и решает реальные проблемы, вероятно, станут амазонками завтрашнего дня.
Мы думаем, что криптовалюты находятся в пузыре, потому что разница между ценой и базовыми технологиями и их внедрением очень велика. Цена на криптовалюту определяется не столько фундаментальными факторами, сколько количеством пользователей, доходами и рабочими продуктами. Вместо этого основной движущей силой криптооценки является ожидание:
· Ценность и признание, которые могут создать новые партнерские отношения.
Доля рынка, которую проект может занять в нише, в которой он конкурирует.
Продукт будет запущен, как описано в официальном документе.
· Cryptos повысят цены в будущем.
Именно по этой причине мы считаем, что цены на криптовалюты в настоящее время не достигают какого-либо точного или рационального отражения их истинной стоимости. Следовательно, рынок криптовалют находится в пузыре. Но когда вы думаете о новой технологии, ценность всегда основана на ожидании. Не будет разрабатываться новая технология, которая сразу же получит массовое распространение. Все это требует времени, и криптовалюта ничем не отличается.
Так какая же разумная цена на криптовалюту?
Очень сложно определить, сколько на самом деле стоит конкретная криптовалюта. Многие криптопроекты не имеют работающего продукта и только обещают реализовать их в будущем. Мы уверены, что вы слышали, как люди говорят что-то вроде этого:
«Crypto X великолепен и собирается произвести революцию в нише Y, которая составляет миллиардный рынок. Если бы Krypto X даже достиг рыночной доли Z%, то он стоил бы несколько миллионов. Если учесть это, сегодняшние цены удивительно низкие. Присоединяйтесь к нам сейчас, чтобы заработать много денег ».
Что касается криптовалюты, мы должны признать, что никто не знает наверняка, будет ли она принята в больших масштабах. Ценность криптовалют заключается в их способности предлагать лучшие решения реальных проблем. Эти решения становятся действительно ценными только тогда, когда они используются в больших масштабах.
В бизнесе мы называем это сетевым эффектом. Например: если на Facebook есть человек, он практически не имеет ценности. Когда 2 миллиарда человек используют Facebook, сеть FB становится чрезвычайно ценной, как и криптовалюта. Вот почему так много людей пытаются мотивировать их адаптировать криптовалюту или биткойн. Начало работы с криптовалютой просто означает, что в сети больше пользователей, что повышает ценность криптовалюты.
Любой, кто говорит вам, что криптовалюту следует оценивать в X, откровенно не догадывается и просто спекулирует. Мы думаем, что наиболее важные вопросы, которые следует задать:
1. Решает ли интересующий вас проект реальную проблему?
2. Решение лучше, чем уже существует?
3. Как вы думаете, со временем многие люди действительно воспользуются этим решением?
4. Есть ли приемлемая цена входа для инвестиций на данный момент?
Все очень просто: если у криптовалюты нет пользователей, в какой-то момент она уже ничего не будет стоить.
3 больших пузыря прошлого и что они могут рассказать нам о будущем криптовалюты?
Большинство читателей, вероятно, поверит, что пузыри - это плохо. В Bitcoin-News.one мы просим вашего понимания и считаем пузыри хорошей вещью, давайте объясним и рассмотрим, что происходило в исторических пузырях.
Британское увлечение железной дорогой 1840-х годов
Первый паровоз пущен в эксплуатацию в 1804 году. В первые дни строительства железных дорог любой новый проект требовал одобрения парламента для продолжения.С 1836 по 1837 год наблюдалось небольшое увлечение железными дорогами: парламент одобрил создание 59 железных дорог.
К 1840-м годам меньшее регулирование и более сильная экономика привели к созданию 100 британских железнодорожных компаний за очень короткий промежуток времени. Цены на акции всех этих компаний резко выросли, и средний класс вложил значительные средства в железнодорожные проекты. Это привело к пузырю активов, известному как «железнодорожная мания».
Следует отметить, что паровоз не был новой технологией 1840-х годов. Люди осознали ценность возможности перемещать людей и товары быстрее и дешевле, чем когда-либо прежде. Инвесторы предвидели создание «новой экономики» и хотели инвестировать в нее.
Железнодорожные инвесторы были правы. За железной дорогой действительно было будущее. Но независимо от того, в какой стране вы находитесь, список железнодорожных компаний с большим стажем, скорее всего, очень короткий. Пузырь увлечения железными дорогами имел решающее значение для существования железных дорог, которые мы видим сегодня во всем мире. Пузырь финансировал техническую инфраструктуру (железнодорожные пути) и позволил ввести массовую железную дорогу.
Пузырь доткомов 1997-2001 гг.
За короткое время было создано большое количество компаний. Цены на акции онлайн-бизнеса резко выросли. Продажи и основы не имели значения. Просто быть онлайн означало, что компания подняла цену своих акций. Простого добавления .com в конце названия компании было достаточно, чтобы увидеть резкий скачок стоимости ее акций. Сегодня мы наблюдаем это влияние на цены акций таких компаний, как Kodak. В январе 2018 года Kodak объявила о своем намерении:
«Создать платформу для управления цифровыми правами - KODAKOne, которая использует технологию блокчейн и непрерывно сканирует Интернет, чтобы отслеживать и защищать IP-адреса изображений, зарегистрированных в системе».
После объявления цена акций Kodak за два дня выросла на 250%. Это похоже на бум доткомов. Как и в случае бума доткомов, многие люди проявили интерес к торговле криптовалютой и инвестировали в проекты без дохода.
Многие инвесторы, вкладывавшие средства в компании во время пузыря доткомов, вероятно, потеряли деньги. Но у тех, кто инвестировал в нужные компании и «HODL» (то есть не продавал свои акции, а держал их), дела шли очень хорошо.Амазонка была основана в 1994 году, и ее стоимость акций превышала 100 долларов на пике пузыря доткомов. После того, как пузырь лопнул, цена акций компании составила менее 10 долларов. Сегодня акции Amazon торгуются по цене 1.545 долларов за акцию. Те, кто инвестировал в Amazon даже на самом высоком уровне, все равно получили 15-кратную отдачу от своих денег, если они HODL их по сей день.
На самом деле мы должны благодарить инвестиции, которые были сделаны в период доткомов, за содействие модернизации технической инфраструктуры. Это также включает подключение домов, городов и стран к Интернету. Эта инфраструктура была основой нашего сегодняшнего онлайн-мира.
Голландский тюльпан пузырь 1634-1637
Возможно, это один из самых безумных пузырей в истории. В этом безумии луковица тюльпана достигла цены дома. Люди не говорят о том, что в долгосрочной перспективе это, вероятно, было здорово для Голландии. Голландия экспортирует тюльпаны на сумму около 214 миллионов евро в год. Если бы не повальное увлечение тюльпанами, стала бы Голландия электростанцией тюльпанов? В самом деле, мы утверждаем, что тюльпановый пузырь создал большую долгосрочную ценность.
Общие темы пузырей
С каждым пузырем инвесторы продолжают говорить такие вещи, как «новая экономика» и «эта технология все изменит». В большинстве случаев это утверждение действительно верно, и массы предсказывали будущее. Проблема с такими ожиданиями заключается в том, что многие разочарованы тем, сколько времени на самом деле требуется, чтобы новая технология стала широко распространенной.
Что касается криптовалюты, мы думаем, что существует пузырь, но мы также считаем, что проекты блокчейнов изменят мир в долгосрочной перспективе. Тот факт, что многие люди сейчас задаются вопросом, находится ли криптовалюта в пузыре, на самом деле является хорошей новостью для технологий и возможного массового внедрения, когда мы исследуем историю прошлых пузырей.
Хотите больше доказательств того, что криптовалюта находится в пузыре? Что ж, давайте посмотрим на повальное увлечение ICO с лета 2017 года по настоящее время.
Количество ICO резко увеличилось. Это похоже на создание множества интернет-компаний и железнодорожных компаний за короткое время.
У большинства ICO нет рабочего продукта, и они оценивают свои компании на все более высоком уровне. Это означает, что между ценой на криптовалюту и технологией увеличивается разрыв. Вместо этого оценки определяются скорее будущими ожиданиями, чем фундаментальными факторами.
Следует отметить, что мы считаем, что в криптовалютном мире есть много хороших ICO и реальных инноваций. Мы приучены верить: Мочевой пузырь = плохо. На самом деле мы думаем наоборот: Пузырь = хорошо.
Чем хороши пузыри?
Каждая новая технология или инновация нуждаются в ресурсах, чтобы стать настоящим продуктом, а затем получить широкое признание. Люди не работают бесплатно. Шумиха вокруг пузырей в средствах массовой информации хороша, поскольку заставляет больше людей узнавать о технологии. Это важно для облегчения массового внедрения в будущем.
В рамках ICO компания фактически собирает деньги, которые, по ее мнению, потребуются для выполнения полной дорожной карты. Иногда это более чем на 5 лет в будущем или дольше. Существующие проекты уже полностью оплачены. Нет злого инвестора, который позаботится о финансировании, а затем разрушит проект. Это означает, что инновации могут процветать без проблем с финансированием, и мы думаем, что это отличное решение для будущего криптовалютных проектов. Созданная сейчас инфраструктура должна обслуживать будущие криптовалютные проекты. Какая инфраструктура нужна криптовалюте? Для покупки криптовалюты требуется инфраструктура. Возможно, мне придется внести депозит на Coinbase и перевести свой биткойн на Binance, чтобы купить популярную монету. Coinbase и Binance - это своего рода инфраструктура для криптовалютного мира. Другой пример - платформа для разработчиков, такая как Ethereum. Децентрализованные приложения, основанные на этом, получают выгоду от инфраструктуры, уже созданной Ethereum.
Помните, что пузыри сигнализируют о хороших вещах для будущего криптовалюты.
Когда стоит покупать в криптовалютном пузыре?
Когда вы думаете об инвестировании в криптовалюту, только вы можете решить, стоит ли рисковать. Однако мы лично следуем некоторым правилам о том, когда и как инвестировать.
· За все время высокий = нет покупок. Мы никогда не покупаем криптовалюту, когда она находится на рекордно высоком уровне. Это не дает вам быть беднягой, который покупает биткойны за 20.000 6.000 долларов и после паники получает XNUMX XNUMX долларов. Мы убеждены, что каждый актив стоит покупать по правильной цене.
· Усреднение долларовой стоимости важно. Выделение фиксированной суммы каждый месяц и инвестирование означает расширение вашей точки входа, например, покупка меньшего количества токенов, когда цена высокая, и большего количества, когда цена низкая. Эта стратегия помогает избежать олл-инов по действительно высоким ценам и попыток продать все, когда рынок рухнет.
Делайте противоположное тому, что вы слышите в новостяхВы слышали, что биткойн мертв? Вероятно, хорошее время для покупок. Вы смотрите видео на CNBC о том, как купить Ripple? Скорее всего, рынок близок к вершине, и сейчас хорошее время, чтобы продавать или держаться подальше.
В январе 2018 года CNBC назвал рейтинг Ripple лучшим. Любой, кто следил за руководством CNBC по покупке Ripple, теперь находится в огромном убытке.
Не покупайте из-за ажиотажа. Все говорят о криптовалюте или о новой монете? Вероятно, цена завышена, и сейчас не время покупать криптовалюту. Лучше подождать, пока об этом никто не заговорит и рынок не спадет.
Что исторические пузыри учат нас тому, во что инвестировать?
Основываясь на том, что мы узнали из прошлых пузырей, что выживает после того, как пузырь лопнет? Новая инфраструктура. Вот почему нам нравится инвестиционный кейс для криптовалют, которые представляют собой инфраструктурные игры. Не все из них добьются успеха, но мы уверены, что как только пузырь лопнет, очень важная инфраструктура для криптографии будет существовать.
Заключение
Никто не знает, будет ли у криптовалюты место в мире в долгосрочной перспективе или она создаст новую экономику, как утверждают многие. Криптовалюта - это пузырь? На наш взгляд, да, но мы утверждаем, что пузыри на самом деле необходимы для процветания новых технологий. Когда вы думаете об инвестировании в криптовалюту, просто имейте в виду, что если проекты не приносят результатов и устраняют разрыв между ценой и технологиями, то цена, скорее всего, упадет. Вкладывайте только то, что готовы потерять.
